Yield farming là một hình thức đầu tư tiền điện tử mới mẻ và hấp dẫn, nhưng cũng đầy thách thức và rủi ro. Nó cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ việc cung cấp hoặc cho vay các token trong các nền tảng DeFi.
Tuy nhiên, để tham gia yield farming một cách hiệu quả và an toàn, trader cần nắm rõ cách thức hoạt động, các nền tảng uy tín và các rủi ro tiềm ẩn. Để biết thêm chi tiết, hãy theo dõi bài viết của CF Việt.
Yield farming là gì?
Yield farming là gì?
Yield farming là một khái niệm trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung), chỉ việc người dùng cố gắng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể từ tài sản crypto của họ, thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi. Người dùng có thể nhận được phần thưởng bằng các token của giao thức hoặc các loại tiền điện tử khác. Lợi nhuận của yield farming thường được tính bằng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY).
Yield farming hoạt động như thế nào?
Yield farming hoạt động như thế nào?
Yield farming hoạt động thông qua việc các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers – LP) đầu tư tài sản crypto của họ vào các liquidity pool của các giao thức DeFi. Cụ thể, các LP đóng góp tiền của họ vào các smart contract, được gọi là liquidity pool, để tạo ra thanh khoản cho các giao dịch trên nền tảng DeFi. Các liquidity pool này thường được sử dụng cho các hoạt động như vay, cho vay và trao đổi các loại tiền điện tử.
Khi người dùng thực hiện các giao dịch trong liquidity pool, họ phải trả một khoản phí giao dịch. Doanh thu từ các khoản phí này được chia lại cho các LP theo tỷ lệ phần trăm thanh khoản mà họ đã cung cấp trong pool.
Ngoài việc nhận doanh thu từ các khoản phí giao dịch, một số giao thức DeFi triển khai chiến lược bootstrapping liquidity bằng cách phân phối các token mới cho các LP đã cung cấp thanh khoản cho giao thức của họ. Điều này được gọi là Liquidity Mining. LP không chỉ nhận được phần thưởng trong tiền mặt từ việc cung cấp thanh khoản, mà còn nhận được một số lượng token mới của giao thức đó.
Các hình thức của Yield farming
Các hình thức Yield farming
Có 2 hình thức yield farming chủ yếu là:
Yield Farm LP
Trong Yield Farm LP, người dùng gửi tiền mã hóa vào một hợp đồng thông minh được lập trình để tạo điều kiện thuận lợi cho một pool thanh khoản. Pool này thường là một cặp giao dịch phi tập trung giữa hai hoặc nhiều tiền mã hóa khác nhau. Các giao dịch trong pool này được thực hiện bằng tiền mã hóa được cung cấp bởi những người cung cấp thanh khoản (LPs).
Khi LPs cung cấp tiền mã hóa vào pool, họ nhận được token LP tương ứng. Ví dụ, LPs cung cấp thanh khoản cho SushiSwap có thể nhận được token SLP. Các token LP này có thể được sử dụng để rút tiền gốc và lợi nhuận từ pool thanh khoản bất kỳ lúc nào. Đồng thời, những token LP này thường được sử dụng để tham gia vào các chương trình khai thác thanh khoản khác để kiếm thêm lợi nhuận.
Staking Farm
Với hình thức này, người dùng gửi tiền mã hóa vào một hợp đồng thông minh được lập trình để tạo ra một staking pool. Khác với Yield Farm LP, staking pool không tạo điều kiện cho giao dịch mà chỉ nhận tiền gửi. Mục đích của staking pool là để người dùng đặt cược 1 loại tài sản cụ thể.
Khi người dùng đặt cược vào staking pool, họ thường nhận được phần thưởng trong loại token của giao thức đó. Thường thì việc đặt cược này nhằm mục đích hỗ trợ hoạt động của mạng lưới hoặc giao thức như validate (nếu sử dụng Proof of Stake) giao dịch hoặc tham gia vào quản lý giao thức.
Đánh giá ưu và nhược điểm của Yield farming
Ưu điểm
- Thu nhập thụ động: Yield farming cung cấp cơ hội cho người dùng để kiếm thu nhập thụ động từ tài sản crypto của họ thông qua việc cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào các hoạt động trong các giao thức DeFi.
- Khả năng kiểm soát rủi ro: Người dùng có thể lựa chọn các giao thức phù hợp với mức độ rủi ro mong muốn của họ. Nhiều giao thức DeFi cung cấp các cơ hội vay và cho vay với các mức lãi suất và mức độ rủi ro khác nhau.
- Lợi nhuận cao: Nhiều giao thức Yield farming cung cấp các phần thưởng và lợi nhuận hấp dẫn, đặc biệt là trong giai đoạn sớm của giao thức khi lượng người dùng tham gia ít và cung cấp thanh khoản cao.
Nhược điểm
- Rủi ro về an ninh: Các giao thức DeFi không được bảo đảm hoàn toàn, và có rủi ro về việc mất mát tiền mã hóa do các lỗ hổng an ninh trong các hợp đồng thông minh hoặc các cuộc tấn công hacker.
- Dễ biến động: Thị trường tiền điện tử thường không ổn định và có thể trải qua các biến động giá mạnh, làm giảm giá trị của tài sản trong thời gian ngắn.
- Rủi ro liên quan đến lãi suất: Trong trường hợp của yield farming dựa trên cho vay và vay, có thể có rủi ro liên quan đến biến động của lãi suất và rủi ro về việc không trả nợ.
- Sự phụ thuộc vào giao thức: Người dùng phải tin tưởng vào tính an toàn và ổn định của các giao thức DeFi mà họ tham gia và việc sự cố xảy ra trong giao thức có thể ảnh hưởng đến tài sản của họ.
Cách tham gia Yield Farming
Cách tham gia Yield Farming
Để tham gia Yield Farming, bạn cần thực hiện các bước sau:
- Tìm hiểu dự án: Trước hết, bạn cần tìm hiểu về các dự án DeFi mà bạn quan tâm và có chức năng Yield Farming. Các dự án này thường cung cấp thông tin chi tiết về cách tham gia và các ưu điểm, nhược điểm của giao thức.
- Đăng ký tài khoản: Đăng ký tài khoản trên các nền tảng DeFi có yield farming và nạp tiền mã hóa vào ví của bạn. Các loại tiền mã hóa như ETH, các token ERC-20 hoặc BTC thường được chấp nhận.
- Chọn loại tài sản: Chọn loại tài sản mà bạn muốn cung cấp thanh khoản cho pool, và quyết định số lượng tài sản bạn muốn gửi vào pool.
- Thực hiện gửi tài sản: Sau khi chọn loại tài sản và số lượng, bạn cần thực hiện việc gửi tài sản của mình vào pool thanh khoản thông qua giao diện của nền tảng DeFi.
- Theo dõi và rút lợi nhuận: Khi bạn quyết định rút tài sản và thu lợi nhuận từ pool thanh khoản, bạn cần thực hiện các bước cần thiết theo hướng dẫn trên nền tảng DeFi.
Kết luận
Trên đây là một cái nhìn tổng quan về Yield farming và những điều mà người giao dịch cần biết khi tham gia. Để tham gia một cách an toàn và hiệu quả, người giao dịch nên nắm vững kiến thức về các dự án DeFi, đảm bảo lựa chọn danh sách sàn crypto uy tín và đảm bảo tuân thủ các nguyên tắc quản lý rủi ro.
Tôi là Jennifer Nguyễn, tên thật là Nguyễn Quỳnh Thư, sinh năm 1995 tại thủ đô Hà Nội. Hiện tại tôi đang là trader cho công ty CF Việt, với kinh nghiệm gần 7 năm trên thị trường, tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn những thông tin kiến thức bổ ích.
