Vị trí dẫn đầu của BlackRock trên thị trường quỹ giao dịch trao đổi Hoa Kỳ đang bị Vanguard và các đối thủ nhỏ hơn làm xói mòn khi các công ty đua nhau giành lấy phần lớn hơn trong ngành công nghiệp trị giá 8 nghìn tỷ USD.
Tính đến tháng 11, iShares của BlackRock quản lý khoảng 32% thị trường ETF của Mỹ. Theo dữ liệu từ Morningstar Direct, con số này so với 33,7% vào cuối năm 2022 và giảm hơn 7 điểm phần trăm so với cuối năm 2018, khi nhà quản lý tài sản trị giá 9,1 nghìn tỷ USD kiểm soát gần 2/5 đô la đầu tư vào các quỹ ETF của Hoa Kỳ.
Bryan cho biết , trong khi dòng sản phẩm iShares của BlackRock mong muốn “trở thành tất cả cho mọi người”, thì bộ sản phẩm ETF của Vanguard “có một bước đi khác” bằng cách chỉ tập trung vào cổ phiếu và trái phiếu trong khi tận dụng danh tiếng của nhóm cho các chiến lược trên diện rộng, chi phí thấp. Armor, giám đốc nghiên cứu thụ động ở Bắc Mỹ của Morningstar.
“Khi iShares cạnh tranh trực tiếp với Vanguard về chi phí, như S&P 500 hoặc ETF toàn thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư vẫn tiếp cận ETF của Vanguard vì các quỹ chỉ số thị trường rộng, giá rẻ đó là những quỹ [Vanguard] được biết đến nhiều nhất. Và các quỹ chỉ số giá rẻ đang bùng nổ về mặt dòng tiền,” ông nói.
Sự xói mòn thị phần của nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới ở Mỹ trái ngược với thành công của BlackRock ở châu Âu. Ở đó, danh mục ETF của công ty đã duy trì thị phần ổn định 44% trên thị trường 1,7 nghìn tỷ USD trong 5 năm qua, vượt lên trên các đối thủ cạnh tranh.
Đọc thêm: Cổ phiếu, trái phiếu giảm đồng loạt trong năm khởi đầu tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ
Khi được yêu cầu bình luận về xu hướng thị phần, BlackRock chỉ ra dòng vốn vào toàn cầu trị giá 220 tỷ USD vào năm 2022 và cho biết họ đang trên đà trở thành công ty dẫn đầu về dòng vốn toàn cầu vào năm 2023.
“Chúng tôi tự hào khi thấy khách hàng trên toàn cầu – từ các nhà đầu tư lần đầu đến các nhà quản lý tài sản lớn đang hoạt động – tiếp tục ủy thác cho iShares nhiều tài sản mới của họ hơn bất kỳ công ty nào để đáp ứng nhu cầu đầu tư của họ, cho dù là công cụ thanh khoản hay công cụ phân bổ cốt lõi,” người phát ngôn của BlackRock cho biết.
Debbie Fuhr, người sáng lập ETFGI, một công ty tư vấn, cho biết BlackRock đã xây dựng lợi thế đi đầu trong các quỹ ETF có trụ sở tại Châu Âu bằng cách phát triển mạng lưới quan hệ với các tổ chức ở đó. Bà nói, đầu tư bán lẻ cũng nổi bật hơn nhiều ở Mỹ so với ở châu Âu, nơi các khách hàng tổ chức biết đến BlackRock có ảnh hưởng lớn hơn.
“Họ có cách tiếp cận vừa mang tính toàn cầu vừa mang tính địa phương.”
Vanguard đã tăng thị phần của mình trên thị trường Hoa Kỳ từ khoảng 25% lên khoảng 29% kể từ năm 2018. Một phát ngôn viên cho biết công ty sẽ “tiếp tục thực hiện một cách tiếp cận chu đáo để phát triển sản phẩm nhằm xây dựng danh mục ETF đã thu hút được khách hàng.” ‘ lòng tin”.
Xếp sau iShares và Vanguard trên thị trường ETF Hoa Kỳ, State Street Global Advisors đã giảm từ gần 17% vào năm 2018 xuống chỉ còn dưới 15% vào tháng 12 năm 2023 trong khi Invesco đã tăng từ 5% lên gần 6%. Sao mai.
Hai công ty ít thành lập hơn, JPMorgan và Dimensional Fund Advisors, đã tích cực phát triển danh mục ETF của họ trong những năm gần đây để đạt được quyền kiểm soát tổng hợp 3% thị trường Hoa Kỳ, tăng từ mức dưới 1% vào năm 2018, khi DFA không cung cấp. một quỹ ETF duy nhất. Cả hai công ty đã chuyển đổi các quỹ tương hỗ hiện có sang quỹ ETF, một quá trình cho phép các quỹ xây dựng trên cơ sở tài sản hiện có thay vì bắt đầu lại từ đầu.
Thị trường ETF châu Âu đã tăng từ khoảng 765 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên hơn 1,7 nghìn tỷ USD. Ngoài iShares, Amundi (hiện ở mức 12,7%) và Xtrackers của DWS (10,1%) nắm giữ thị phần đáng kể trên thị trường, trong đó Vanguard quản lý khoảng 6,6%, theo dữ liệu từ ETFGI.
Fuhr cho biết: “Cạnh tranh đang gia tăng ở châu Âu và sự cạnh tranh ở Mỹ là rất cao để tiếp cận khách hàng”.
Tôi là Michael Đỗ, tên thật là Đỗ Văn Toàn, sinh năm 1990 tại thành phố Hồ Chí Minh. Hiện tại tôi đang là nhà phân tích thị trường cho công ty CF Việt, với kinh nghiệm gần 10 năm trên thị trường, tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn những thông tin kiến thức bổ ích.
