Rủi ro tỷ giá là một trong những loại rủi ro tài chính mà nhà đầu tư quốc tế phải đối mặt. Nó xuất phát từ sự biến động của giá trị tương đối của các loại tiền tệ liên quan đến giao dịch. Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, nhà đầu tư cần nắm bắt được các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá và sử dụng các công cụ tài chính phái sinh hiệu quả.
Theo dõi bài viết của CF Việt để biết thêm chi tiết.
Rủi ro tỷ giá là gì?
Rủi ro tỷ giá là gì?
Rủi ro tỷ giá hoặc rủi ro hối đoái (Foreign exchange rate) là khả năng mất mát hoặc thiệt hại mà doanh nghiệp hoặc người đầu tư có thể phải đối mặt do sự biến động của tỷ giá hối đoái. Tỷ giá hối đoái là tỷ lệ quy đổi giữa hai loại tiền tệ khác nhau và thường xuyên biến động do nhiều yếu tố như sự biến động trong kinh tế, chính trị, tài chính, thương mại quốc tế và sự thay đổi trong các mức lãi suất.
Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tỷ giá
Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tỷ giá
Rủi ro tỷ giá là khả năng mất mát tài chính do sự biến động của tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tỷ giá rất đa dạng bao gồm.
- Kinh tế: Biến động chính trị và kinh tế trong một quốc gia có thể tạo ra rủi ro tỷ giá. Sự không chắc chắn trong chính trị, sự thay đổi chính sách kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính có thể ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ.
- Lãi suất: Mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương thiết lập có ảnh hưởng đến sự hấp dẫn của một quốc gia đối với các nhà đầu tư. Lãi suất cao có thể tăng giá trị tiền tệ, nhưng cũng có thể tăng rủi ro nếu có sự biến động.
- Thương mại: Các dư nợ thương mại lớn và không cân đối giữa các quốc gia có thể tạo ra áp lực lên tỷ giá hối đoái. Nếu một quốc gia xuất khẩu nhiều hơn so với nhập khẩu, nó có thể tăng giá trị tiền tệ của mình. Ngược lại, nếu quốc gia nhập khẩu nhiều hơn, có thể làm giảm giá trị tiền tệ.
- Tình hình tài chính toàn cầu: Nền tảng tài chính của một quốc gia, bao gồm cả nợ công và tư nhân, có thể tác động đến đánh giá của tiền tệ. Trường hợp 1 quốc gia có nợ lớn và không ổn định tài chính, đồng tiền của họ có thể mất giá.
- Biến động thị trường tài chính toàn cầu: Các sự kiện và biến động trong thị trường tài chính toàn cầu, chẳng hạn như biến động giá dầu, vàng hay chứng khoán, cũng có thể tác động đến tỷ giá hối đoái.
- Kỳ vọng thị trường: Tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư có thể tạo ra sự biến động trong thị trường tiền tệ, đặc biệt là nếu có sự phân tích và đánh giá thị trường không nhất quán.
Làm thế nào để đánh giá rủi ro tỷ giá?
Làm thế nào để đánh giá rủi ro tỷ giá?
Để đánh giá rủi ro tỷ giá, bạn cần xác định các yếu tố sau:
- Mức độ nghiêm trọng hay khả năng gây thiệt hại của vấn đề
- Khả năng xuất hiện cùng với tần suất xảy ra
- Tần suất thực hiện công việc thực hiện việc đánh giá. Bạn có thể sử dụng các phương pháp định lượng hoặc định tính để đánh giá rủi ro tỷ giá, tùy thuộc vào mục tiêu và nguồn dữ liệu của bạn. Một số phương pháp định lượng phổ biến là: Phân tích nhạy cảm, phân tích giá trị cực đại, phân tích giá trị hiện tại, phân tích SWOT, phân tích PEST, phân tích ma trận rủi ro,…
Cách phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho nhà đầu tư
Để phòng ngừa rủi ro này, các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ sau đây:
Đa dạng hóa (Diversification)
Đầu tư vào nhiều loại tài sản và nhiều thị trường có thể giảm rủi ro tỷ giá. Việc sở hữu đa dạng các loại tài sản giúp giảm tác động tiêu cực khi một loại tài sản hay thị trường bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá.
Sử dụng hợp đồng tương lai
Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai hay tùy chọn để bảo vệ mình khỏi những biến động tỷ giá không mong muốn. Việc này giúp đặt giá cố định cho việc mua bán tiền tệ trong tương lai.
Sử dụng sản phẩm tài chính đối đầu (Hedge):
Một chiến lược đối đầu có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro tỷ giá. Đối với những người đầu tư có các khoản đầu tư quốc tế, việc mua các sản phẩm tài chính như quỹ đối đầu hoặc hợp đồng tương lai có thể giúp giảm thiểu rủi ro.
Đồng thời sử dụng các loại đặt lệnh như Stop-Loss Orders để tự động bán hoặc mua tại một giá cố định, giúp giảm thiểu mức độ rủi ro khi thị trường di chuyển không lợi.
Theo dõi rủi ro tỷ giá liên tục
Sự thay đổi trong chính sách tài chính và sự kiện quốc tế có thể ảnh hưởng đến tỷ giá. Theo dõi những thông tin này liên tục để có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông tin và đưa ra các biện pháp phòng ngừa.
Lời kết
Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về rủi ro tỷ giá và cách phòng ngừa nó. Nếu bạn muốn tham gia vào thị trường ngoại hối, hãy chọn top sàn forex uy tín để đảm bảo an toàn cho vốn của bạn.
Tôi là Jennifer Nguyễn, tên thật là Nguyễn Quỳnh Thư, sinh năm 1995 tại thủ đô Hà Nội. Hiện tại tôi đang là trader cho công ty CF Việt, với kinh nghiệm gần 7 năm trên thị trường, tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn những thông tin kiến thức bổ ích.
