Reddit Inc. tiết lộ thêm thông tin chi tiết về đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng lớn nhất trong năm, trong đó công ty và một số cổ đông hiện hữu đang tìm cách huy động tới 748 triệu USD.
Reddit và những người nắm giữ đang có kế hoạch bán 22 triệu cổ phiếu với giá từ 31 đến 34 USD mỗi cổ phiếu, nền tảng truyền thông xã hội này cho biết trong một hồ sơ hôm thứ Hai. Khoảng 15,3 triệu cổ phiếu đó sẽ được công ty bán và phần còn lại sẽ được các nhà đầu tư là nhân viên của Reddit bán.
Ở đầu phạm vi đó, Reddit, người dùng của nó đã giúp tạo ra cơn sốt cổ phiếu meme vào năm 2021, sẽ có giá trị thị trường là 5,4 tỷ USD, dựa trên gần 159 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Được pha loãng hoàn toàn để bao gồm các lựa chọn cổ phiếu của nhân viên và các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế, định giá của công ty sẽ vào khoảng 6,4 tỷ USD, hồ sơ gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cho thấy.
Khoảng 8% cổ phiếu IPO đang được dành cho người dùng và người kiểm duyệt Reddit đã tạo tài khoản trước ngày 1 tháng 1, cũng như một số thành viên hội đồng quản trị, bạn bè và gia đình của một số nhân viên và giám đốc. Những cổ phiếu đó sẽ không bị khóa, nghĩa là chủ sở hữu có thể bán chúng vào ngày khai trương giao dịch, theo hồ sơ của Reddit xác nhận báo cáo trước đó của Bloomberg News.
Theo hồ sơ của Reddit, đợt IPO đang được dẫn dắt bởi Morgan Stanley , Goldman Sachs Group Inc. , JPMorgan Chase & Co. và Bank of America Corp. Reddit có kế hoạch giao dịch cổ phiếu của mình trên Sở giao dịch chứng khoán New York với ký hiệu RDDT.
Theo những người quen thuộc với vấn đề này và yêu cầu giấu tên vì thông tin không được công khai, công ty dự định định giá IPO vào ngày 20 tháng 3 và bắt đầu giao dịch vào ngày hôm sau. Đại diện của Reddit đã không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận về thời gian.
Định giá của Reddit
Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, công việc niêm yết kéo dài hơn hai năm của Reddit phản ánh những thăng trầm của thị trường, bắt đầu từ hồ sơ bí mật đầu tiên vào năm 2021, khi IPO trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ lập kỷ lục mọi thời đại là 339 tỷ USD. Reddit đã gây quỹ vào năm đó với định giá nó là 10 tỷ USD, và Bloomberg News đưa tin vào năm sau rằng nó có thể được định giá lên tới 15 tỷ USD trong một đợt IPO.
Trong khi đó, dữ liệu cho thấy IPO ở Mỹ sụt giảm, chỉ đạt 26 tỷ USD vào năm ngoái. Vào tháng 1, Bloomberg News đưa tin rằng Reddit đang cân nhắc phản hồi từ các cuộc họp ban đầu với các nhà đầu tư IPO tiềm năng rằng họ nên xem xét mức định giá ít nhất là 5 tỷ USD.
Công ty này là sự bổ sung nổi bật vào danh sách các công ty đại chúng mới và sắp trở thành công ty đại chúng trong năm. Danh sách lớn nhất trong số đó là đợt chào bán trị giá 1,57 tỷ USD của Amer Sports Inc. vào tháng 1. Astera Labs Inc. , một nhà sản xuất phần mềm tập trung vào trí tuệ nhân tạo, cho biết trong một hồ sơ hôm thứ Sáu rằng họ sẽ tìm kiếm số tiền lên tới 534 triệu USD trong đợt IPO của mình, điều này có thể sẽ tiếp tục với Reddit.
Danh sách của Reddit sẽ được theo dõi chặt chẽ bởi các ứng cử viên IPO như công ty khởi nghiệp bảo mật dữ liệu được Microsoft Corp. hậu thuẫn Rubrik Inc. và công ty thanh toán chăm sóc sức khỏe Waystar Technologies Inc. Các cuộc thảo luận của họ được đưa ra sau khi bộ tứ niêm yết tại Hoa Kỳ do nhà thiết kế bán dẫn Arm Holdings Plc dẫn đầu Đợt chào bán trị giá 5,23 tỷ USD vào tháng 9 đã không thể tạo ra sự phục hồi lâu dài trên thị trường.
Thu hẹp tổn thất
Được thành lập vào năm 2005, Reddit đạt trung bình 73,1 triệu lượt khách truy cập hoạt động hàng ngày trong quý 4, theo hồ sơ của nó. Công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng 91 triệu USD trên doanh thu 804 triệu USD vào năm 2023, so với khoản lỗ ròng khoảng 159 triệu USD trên doanh thu 667 triệu USD một năm trước đó.
Cổ đông lớn nhất của Reddit là Advance Magazine Nhà xuất bản Inc. , một phần của đế chế xuất bản gia đình Newhouse sở hữu Conde Nast, công ty đã mua Reddit vào năm 2006 và tách nó ra vào năm 2011.
Reddit cho biết hàng triệu người dùng và người kiểm duyệt trung thành của họ gây ra rủi ro cũng như lợi ích cho công ty. Redditors có mối quan hệ mang tính lịch sử với trang web, phát động các cuộc nổi dậy về mọi thứ, từ phân biệt chủng tộc trên nền tảng đến các quyết định nhân sự của giám đốc điều hành.
Đọc thêm: Goldman Rejigs Lãnh đạo tài chính châu Á; Hàn Quốc rời đi
Cổ phiếu meme
Hàng nghìn thành viên của diễn đàn WallStreetBets – nơi có khoảng 15 triệu người dùng và giúp phổ biến các cổ phiếu meme như GameStop Corp. – đã bỏ phiếu để thúc đẩy một bài đăng trên diễn đàn về việc bán khống cổ phiếu của Reddit khi nó bắt đầu giao dịch. Lý do của họ rất đa dạng, từ việc công ty không có lợi nhuận cho đến những lo ngại về cạnh tranh.
Một số người dùng ẩn danh phần lớn trên Reddit bày tỏ sự quan tâm đến việc mua cổ phiếu IPO, trong khi những người khác gọi IPO là một “sai lầm” hoặc dự đoán rằng cổ phiếu sẽ sụp đổ.
“Thành thật mà nói, tôi không tin nó sẽ thành công”, một người dùng viết. “Có quá nhiều công ty truyền thông xã hội theo đuổi vài đô la. Họ đã ném tất cả quảng cáo vào tôi và tôi sẽ không trả tiền cho họ để vô hiệu hóa nó. Tôi chưa bao giờ cố ý nhấp vào một quảng cáo.”
Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Reddit, Steven Huffman, cho biết trong một lá thư có chữ ký kèm theo hồ sơ rằng công ty có nhiều cơ hội để phát triển cả nền tảng và hoạt động kinh doanh.
Huffman cho biết: “Quảng cáo là hoạt động kinh doanh đầu tiên của chúng tôi và các nhà quảng cáo thuộc mọi quy mô đã phát hiện ra rằng Reddit là một nơi tuyệt vời để tìm kiếm những khách hàng có ý định cao mà họ không thể tiếp cận ở nơi khác”. “Quảng cáo trên Reddit đang phát triển nhanh chóng và chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu phát triển hoạt động kinh doanh này.”
Đọc thêm: Các quan chức FED báo hiệu việc cắt giảm lãi suất đang đến gần hơn
Cấp phép AI
Reddit cho biết họ đang ở giai đoạn đầu cho phép các bên thứ ba cấp phép truy cập dữ liệu trên nền tảng, bao gồm cả việc đào tạo các mô hình trí tuệ nhân tạo. Công ty cho biết vào tháng 1, họ đã ký kết các thỏa thuận cấp phép dữ liệu với tổng giá trị hợp đồng là 203 triệu USD và có thời hạn từ hai đến ba năm. Theo hồ sơ, họ dự kiến sẽ đạt doanh thu tối thiểu 66,4 triệu USD từ các thỏa thuận đó trong năm nay.
Reddit cũng đã công bố thỏa thuận với Google của Alphabet Inc., cho phép các sản phẩm AI của Google sử dụng dữ liệu Reddit để cải thiện công nghệ của họ. Các mô hình ngôn ngữ lớn thường cần rất nhiều nội dung do con người tạo ra để cải thiện.
Huffman sở hữu số cổ phiếu sẽ mang lại cho anh ta 3,3% quyền biểu quyết sau đợt chào bán. Điều đó bao gồm các cổ phiếu loại B sẽ có 10 phiếu bầu cho mỗi cổ phiếu loại A sẽ được bán trong đợt IPO, hồ sơ cho thấy. Huffman cũng có thỏa thuận ủy quyền biểu quyết với Advance.
Theo hồ sơ, các cổ đông lớn khác bao gồm Giám đốc điều hành Jennifer Wong , cũng như FMR LLC và các đơn vị liên kết với Giám đốc điều hành OpenAI Sam Altman , Tencent Holdings Ltd., Vy Capital và Quiet Capital và Tacit Capital.
Nhìn chung, Huffman và những nhà đầu tư đó sẽ nắm giữ khoảng 3/4 quyền biểu quyết của cổ đông sau đợt IPO.
Người đồng sáng lập của Huffman, nhà đầu tư mạo hiểm Alexis Ohanian , không có tên trong danh sách các nhà đầu tư có cổ phần từ 5% trở lên và không có tên ở nơi nào khác trong hồ sơ.
Nguồn: Bloomberg
Nguyễn Văn Trí Dũng tên thường gọi là Dũng Bullish, hiện là người sáng lập nên công ty CF Việt là trang danh sách sàn Crypto và sàn Forex uy tín nhất thế giới hiện nay. Với kinh nghiệm hơn 10 năm trên thị trường tài chính, tư vấn đầu tư các loại tài sản gồm cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và tiền điện tử.
