Lợi suất trái phiếu (Bond Yield) là chỉ số thể hiện mức độ sinh lời của một trái phiếu khi được giữ đến ngày đáo hạn. Lợi suất trái phiếu có ảnh hưởng lớn đến hoạt động giao dịch của các trader trên thị trường tài chính.
Để hiểu rõ hơn về lợi suất trái phiếu và cách sử dụng nó trong trading, hãy theo dõi bài viết của CF Việt dưới đây.
Lợi suất trái phiếu (Bond Yield) là gì?
Lợi suất trái phiếu ( Bond Yield) là gì?
Lợi suất trái phiếu (Bond Yield) là tỷ lệ phần trăm biểu thị lợi nhuận mà một nhà đầu tư có thể mong đợi nhận được từ việc đầu tư vào trái phiếu. Lợi suất này thường được tính dựa trên giá trị trái phiếu hiện tại và các dòng tiền tương lai mà nó sẽ tạo ra.
Công thức tính lợi suất trái phiếu là: Lợi suất trái phiếu = tiền lãi hàng năm / giá trái phiếu
Các loại lợi suất trái phiếu
Có một số loại lợi suất trái phiếu phổ biến mà nhà đầu tư và người quan tâm đến thị trường tài chính thường quan tâm, bao gồm:
Lợi suất Coupon (Coupon Yield)
Lợi suất coupon đại diện cho phần lãi suất cố định mà một trái phiếu trả hàng năm, được tính dựa trên mệnh giá của nó. Trường hợp 1 trái phiếu có mệnh giá $1,000 và lãi suất coupon là 4%, nhà đầu tư sẽ nhận được $40 mỗi năm.
Lợi suất Hiện hành (Current Yield)
Đo lường lợi nhuận hiện tại của trái phiếu dựa trên giá thị trường hiện tại. Nếu giá thị trường của trái phiếu là $900 và lãi suất coupon là $40, lợi suất hiện hành sẽ là khoảng 4.44%.
Lợi suất Đến Hạn (Yield to Maturity – YTM)
Là tỷ lệ lợi nhuận toàn bộ mà nhà đầu tư có thể mong đợi nếu giữ trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn. Nó bao gồm cả lợi suất coupon và ảnh hưởng của các biến động giá trị thị trường.
Ví dụ cụ thể: Giả sử bạn mua một trái phiếu với mệnh giá $1,000, lãi suất coupon 5%, và giá thị trường hiện tại là $980. Lợi suất hiện hành sẽ là 5.10% (50/980), trong khi lợi suất khi đáo hạn có thể khác biệt nếu giá thị trường thay đổi.
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu có thể được liệt kê như sau:
- Giá trái phiếu: Giữa giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu có mối quan hệ nghịch biến, khi giá trái phiếu tăng thì lợi suất giảm và ngược lại.
- Lãi suất: Khi lãi suất thị trường cao hơn lãi suất trái phiếu, giá trái phiếu sẽ giảm và ngược lại. Lãi suất thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như chính sách tiền tệ, tình hình kinh tế, dòng vốn nước ngoài,..
- Lạm phát: Tăng lạm phát có thể giảm giá trị thực của tiền và làm giảm sức mua của lãi suất trái phiếu. Ngược lại, ổn định giá trị tiền có thể giữ cho lợi suất trái phiếu ổn định.
- Thời gian đáo hạn: Trái phiếu có kỳ hạn ngắn sẽ có rủi ro thấp hơn và lợi suất thấp hơn so với trái phiếu có kỳ hạn dài.
- Khả năng tài chính của người phát hành: Người phát hành trái phiếu có khả năng tài chính cao sẽ có uy tín hơn và lợi suất thấp hơn so với người phát hành trái phiếu có khả năng tài chính thấp. Khả năng tài chính của người phát hành có thể được đánh giá bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm.
- Mức độ lạm phát: Lạm phát làm giảm giá trị của tiền tệ và ảnh hưởng đến mức sinh lời của trái phiếu. Khi lạm phát cao, nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi suất cao hơn để bù đắp cho mất giá của tiền tệ.
Kinh nghiệm đầu tư lợi suất trái phiếu cho trader mới
Kinh nghiệm đầu tư lợi suất trái phiếu cho trader mới
Đối với trader mới, đầu tư lợi suất trái phiếu không chỉ mang lại sự an toàn và ổn định mà còn cung cấp nhiều cơ hội để tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là một số kinh nghiệm quan trọng khi tham gia thị trường lợi suất trái phiếu:
Bảo toàn vốn
Bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu trong đầu tư trái phiếu. Để đảm bảo sự an toàn cho vốn đầu tư, hãy chọn những trái phiếu có mức độ rủi ro phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn. Tránh những trái phiếu có rủi ro tín dụng cao nếu bạn không chấp nhận được mức độ rủi ro đó.
Đầu tư trái phiếu Barbell
Chiến lược đầu tư trái phiếu Barbell là một phương pháp tốt để đối mặt với biến động lãi suất. Bằng cách nắm giữ cả trái phiếu ngắn hạn và dài hạn, nhà đầu tư có thể tận dụng lợi suất cao từ trái phiếu dài hạn và đồng thời duy trì tính thanh khoản từ trái phiếu ngắn hạn.
Mua trái phiếu Bullet
Chiến lược mua trái phiếu Bullet đòi hỏi nhà đầu tư mua nhiều trái phiếu cùng một kỳ hạn đáo hạn. Mặc dù rủi ro là giảm, nhưng nhà đầu tư cũng cần theo dõi sát sao thị trường để đảm bảo rằng giá lãi suất không biến động quá mức khi mua vào. Điều này giúp đảm bảo lợi suất ổn định và dòng tiền dự kiến.
Chiến lược tìm kiếm lợi nhuận
Đối với những nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi nhuận từ đầu tư trái phiếu, chiến lược tìm kiếm lợi nhuận là một lựa chọn. Điều này liên quan đến việc chọn những trái phiếu có lợi suất cao, thường là doanh nghiệp có tín dụng cao. Tuy nhiên, nhớ rằng lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro tăng lên.
1 rủi ro cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu
1 rủi ro cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu
Một trong những rủi ro cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu là rủi ro lãi suất. Đây là rủi ro mà giá trái phiếu sẽ giảm khi lãi suất thị trường tăng và ngược lại. Lãi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ nghịch biến, vì khi lãi suất cao, nhà đầu tư sẽ có nhiều lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn trái phiếu và khi lãi suất thấp, trái phiếu sẽ trở nên hấp dẫn hơn.
Để hạn chế rủi ro lãi suất, bạn nên chọn trái phiếu có kỳ hạn phù hợp với kỳ vọng về biến động lãi suất. Nếu bạn dự đoán lãi suất sẽ tăng, bạn nên chọn trái phiếu có kỳ hạn ngắn, để có thể bán trái phiếu trước khi giá giảm quá nhiều. Trường hợp bạn dự đoán lãi suất sẽ giảm, bạn nên chọn trái phiếu có kỳ hạn dài, để có thể hưởng lợi từ việc giá trái phiếu tăng.
Tổng kết
Trên đây là những điều bạn cần biết về lợi suất trái phiếu và vai trò của nó trong thị trường forex. Lợi suất trái phiếu là một công cụ hữu ích để phân tích tình hình kinh tế và đưa ra quyết định giao dịch hợp lý. Để có thể giao dịch forex hiệu quả, bạn cũng cần chọn một sàn giao dịch đáng tin cậy và phù hợp với nhu cầu của bạn. Bạn có thể tham khảo danh sách sàn forex uy tín do chúng tôi đánh giá và so sánh. Chúc bạn may mắn!
Tôi là Jennifer Nguyễn, tên thật là Nguyễn Quỳnh Thư, sinh năm 1995 tại thủ đô Hà Nội. Hiện tại tôi đang là trader cho công ty CF Việt, với kinh nghiệm gần 7 năm trên thị trường, tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn những thông tin kiến thức bổ ích.
