Việc hết hạn lớn của các hợp đồng quyền chọn trên Phố Wall không chỉ khiến các nhà giao dịch cổ phiếu trở nên thận trọng hơn, mà còn đưa một trong những cổ phiếu dẫn đầu thị trường tăng giá vào một chuyến đi tàu lượn siêu tốc. Khối lượng giao dịch đã tăng vọt vào cuối phiên giao dịch.
Ước tính rằng có khoảng 5,5 nghìn tỷ USD đã hết hạn trong sự kiện hàng quý được biết đến với tên gọi “triple witching” đáng sợ, trong đó các hợp đồng phái sinh gắn liền với cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai đáo hạn. Gần 18 tỷ cổ phiếu đã được giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ vào thứ Sáu. Điều này cao hơn 55% so với mức trung bình ba tháng.
Lần này, Nvidia Corp. đã đóng một vai trò quan trọng. Giá trị của các hợp đồng gắn liền với nhà sản xuất chip này hết hạn vào thứ Sáu là lớn thứ hai trong số các tài sản cơ bản, chỉ sau S&P 500. Và thời điểm hết hạn trùng với việc tái cân bằng chỉ số của S&P Dow Jones Indices.
Theo Steve Sosnick tại Interactive Brokers, việc tái cân bằng “chính” được thiết lập để diễn ra trong Chỉ số Công nghệ Chọn lọc — đây là chỉ số tham chiếu cho quỹ giao dịch trao đổi XLK trị giá khoảng 80 tỷ USD.
Xem thêm: Chứng khoán châu Âu giảm điểm với sự chú ý trở lại của đồng Yên
“Trọng lượng của Nvidia trong chỉ số này sẽ tăng đáng kể, chủ yếu là làm giảm trọng lượng của Apple,” ông lưu ý. “Xét về tầm quan trọng vượt trội của các công ty công nghệ có vốn hóa lớn nói chung — và Nvidia nói riêng — đối với các chỉ số thị trường rộng lớn, không phải là vô lý khi các nhà giao dịch lo ngại về những biến động lớn vào cuối ngày.”
Khi các hợp đồng hết hạn, các nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của họ, làm tăng khối lượng giao dịch và có thể tạo ra biến động lớn cho các cổ phiếu riêng lẻ. Chỉ số S&P 500 giảm nhẹ xuống khoảng 5,465 điểm. Nvidia gần như xoá sạch mức giảm khoảng 5% trước khi giảm trở lại. Công ty này đã mất hơn 220 tỷ USD giá trị trong hai ngày. Apple Inc. cũng giảm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hầu như không thay đổi ở mức 4,25%. Chênh lệch rủi ro của Pháp so với Đức đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2012. Cơn sốt trí tuệ nhân tạo đã giúp Nvidia trở thành công ty có giá trị nhất thế giới trong tuần này cũng đã thúc đẩy dòng tiền kỷ lục chảy vào các quỹ công nghệ, theo các chiến lược giá của Ngân hàng Bank of America Corp.
Khoảng 8,7 tỷ USD đã chảy vào các quỹ công nghệ trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 6, theo một bản ghi chú từ ngân hàng trích dẫn dữ liệu của EPFR Global.
“Giao dịch ‘mọi con đường đều dẫn đến Nvidia’ một lần nữa được củng cố” khi châu Âu gặp khó khăn giữa những biến động chính trị ở Pháp, chiến lược gia Michael Hartnett cho biết. Tuy nhiên, dù các nhà đầu tư vẫn cảm thấy họ cần tăng cường tiếp xúc với các cổ phiếu liên quan đến AI, “tất cả các nhà phân bổ tài sản đều lo ngại về rủi ro tập trung cổ phiếu.”
Keith Lerner tại Truist Advisory Services cho biết công ty đang hạ cấp ngành công nghệ xuống “trung lập” sau khi ngành này đã vượt trội so với S&P 500 kể từ khi họ đưa ra khuyến nghị “mua quá mức” vào tháng 11.
Lerner lưu ý: “Mặc dù chúng tôi vẫn có quan điểm dài hạn thuận lợi về công nghệ, nhưng trong ngắn hạn, lĩnh vực này có vẻ được mở rộng và chúng tôi sẽ không theo đuổi lĩnh vực này”. Điều đó nói lên rằng, lĩnh vực này có vẻ khác xa lãnh thổ “bong bóng” và chúng tôi tin rằng những luồng gió kéo dài sẽ tiếp tục tồn tại xung quanh trí tuệ nhân tạo.
Sự kiện quyền chọn vào thứ Sáu diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với các thị trường đang định vị cho nửa cuối năm 2024 và các bước tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu cho thấy hoạt động dịch vụ của Mỹ đã tăng lên vào đầu tháng này với tốc độ nhanh nhất trong hơn hai năm. Trong khi đó, doanh số bán nhà hiện có giảm tháng thứ ba liên tiếp.
“Các nhà đầu tư nên chuẩn bị tinh thần cho những biến động,” Solita Marcelli tại UBS Global Wealth Management cho biết. Nửa cuối năm 2024 đang hình thành như một thời kỳ chuyển tiếp và biến động. Các quyết định mà các nhà đầu tư đưa ra bây giờ sẽ là chìa khóa để điều hướng giai đoạn này một cách hiệu quả.
John Stoltzfus tại Oppenheimer Asset Management cho biết ông vẫn lạc quan về triển vọng của cổ phiếu khi tiềm năng cải thiện các yếu tố cơ bản trong năm nay đang có khả năng được thực hiện.
“Tuy nhiên, lịch sử cho thấy giá cổ phiếu và các loại tài sản khác không tăng theo đường thẳng mà có xu hướng leo lên ‘bức tường lo âu’, đòi hỏi sự đa dạng hóa hợp lý, kiên nhẫn và cảm giác về khả năng chịu đựng rủi ro và dao động của các nhà đầu tư cá nhân, và kỷ luật gắn liền với nhiệm vụ của tổ chức đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp,” ông lưu ý.
Đọc thêm: Cổ phiếu châu Á chủ yếu giảm khi Nvidia đè nặng lên Phố Wall
Điểm nổi bật của công ty:
- Apple Inc. đang giữ lại một loạt công nghệ mới khỏi hàng trăm triệu người tiêu dùng ở Liên minh châu Âu, viện dẫn những lo ngại về các nỗ lực điều chỉnh của khối này để kiềm chế các công ty công nghệ lớn.
- AMC Entertainment Holdings Inc. đang tiến hành các cuộc đàm phán bí mật với một số chủ nợ về việc giảm nợ và gia hạn các khoản nợ đáo hạn ngắn hạn, theo những người có hiểu biết về vấn đề này.
- Airbus SE đang tiến gần hơn đến một thỏa thuận với Spirit AeroSystems Holdings Inc. để tiếp quản một phần hoạt động kinh doanh của nhà cung cấp hàng không vũ trụ này, mở đường cho việc Boeing Co., đối thủ truyền kiếp, có thể mua lại phần lớn công ty này sớm nhất là vào tuần tới.
- American Airlines Group Inc. đang tạm ngừng đào tạo phi công mới đến hết năm nay, đây là động thái mới nhất của một hãng hàng không lớn của Mỹ trong bối cảnh nhu cầu du lịch không đồng đều và sự chậm trễ của máy bay.
- Một quan chức hàng đầu của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ đã vượt qua các nhà đánh giá để phê duyệt rộng rãi liệu pháp gen của Sarepta Therapeutics Inc. cho một căn bệnh cơ hiếm gặp ở trẻ em, mặc dù thiếu dữ liệu cho thấy nó thực sự làm chậm sự tiến triển của bệnh.
Một số diễn biến chính trên thị trường:
Cổ phiếu
- Chỉ số S&P 500 giảm 0,2% vào lúc 4 giờ chiều theo giờ New York
- Chỉ số Nasdaq 100 giảm 0,3%
- Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones hầu như không thay đổi
- Chỉ số MSCI World giảm 0,3%
Tiền tệ
- Chỉ số Bloomberg Dollar Spot hầu như không thay đổi
- Đồng euro hầu như không thay đổi ở mức $1,0692
- Đồng bảng Anh hầu như không thay đổi ở mức $1,2649
- Đồng yên Nhật giảm 0,4% xuống còn 159,58 mỗi đô la
Tiền điện tử
- Bitcoin giảm 1,2% xuống còn $64,301.01
- Ether tăng 0,4% lên $3,538.53
Trái phiếu
- Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hầu như không thay đổi ở mức 4,25%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm hai điểm cơ bản xuống còn 2,41%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng ba điểm cơ bản lên 4,08%
Hàng hóa
- Dầu thô West Texas Intermediate giảm 0,8% xuống còn $80,63 một thùng
- Vàng giao ngay giảm 1,6% xuống còn $2,322.32 một ounce.
Nguồn: Bloomberg
Nguyễn Văn Trí Dũng tên thường gọi là Dũng Bullish, hiện là người sáng lập nên công ty CF Việt là trang danh sách sàn Crypto và sàn Forex uy tín nhất thế giới hiện nay. Với kinh nghiệm hơn 10 năm trên thị trường tài chính, tư vấn đầu tư các loại tài sản gồm cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và tiền điện tử.
