Mức kí quỹ ban đầu (Initial Margin) là gì? Những điều cần biết

Initial Margin (IM) là một thuật ngữ thường được sử dụng trong thị trường tài chính, đặc biệt là trong giao dịch các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn.

Vậy Initial Margin là gì? Trong bài viết này, hãy cùng CF Việt tìm hiểu thông tin chi tiết về Initial Margin và cách thức hoạt động của nó nhé.

Initial Margin là gì?

Initial Margin là gì?

Initial Margin là gì?

Initial Margin hay mức ký quỹ ban đầu là việc đề cập đến số tiền cần thiết mà một nhà đầu tư phải đặt cọc khi mở một vị thế mới, nhằm đảm bảo rằng họ có khả năng chi trả cho các khoản lỗ tiềm ẩn mà họ có thể phải đối mặt khi thị trường diễn biến không theo dự đoán.

VD: Giả sử bạn muốn mở một vị thế giao dịch hợp đồng tương lai cho dầu thô. Mỗi hợp đồng đại diện cho 1.000 thùng dầu. Giá hiện tại cho mỗi thùng dầu là 60 USD. Do đó, giá trị tổng của một hợp đồng tương lai là 60.000 USD (1.000 thùng x 60 USD/thùng).

Sàn giao dịch yêu cầu một Initial Margin là 10% của giá trị hợp đồng để mở một vị thế mới.

=> Bạn cần phải đặt cọc 6.000 USD (60.000 USD x 10%) cho mỗi hợp đồng tương lai mà bạn muốn mở.

Mục đích của Initial Margin

Mục đích của Initial Margin

Mục đích của Initial Margin

Mục đích chính của việc yêu cầu Initial Margin là để giảm thiểu rủi ro tín dụng cho các bên tham gia giao dịch, bảo đảm rằng mọi bên đều có đủ tài chính để thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình trong trường hợp thị trường diễn biến bất lợi. Số tiền này thường được tính toán dựa trên mức độ rủi ro của vị thế được mở và biến động của thị trường.

Sau khi một vị thế được mở, nhà đầu tư cũng phải duy trì một mức tiền cọc tối thiểu gọi là Maintenance Margin, để đảm bảo rằng tài khoản của nhà đầu tư luôn đủ sức để che chắn cho các biến động giá và không bị thanh lý vị thế một cách tự động khi thị trường xấu đi.

Cách hình thức ký quỹ trong giao dịch

Cách hình thức ký quỹ trong giao dịch

Cách hình thức ký quỹ trong giao dịch

Trong giao dịch, ký quỹ là một hình thức bảo đảm cho việc mua bán các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa và các công cụ phái sinh khác. Việc này cho phép nhà đầu tư giao dịch với số tiền lớn hơn nhiều so với số vốn thực tế họ có, qua đó tăng cường khả năng sinh lời nhưng cũng tăng rủi ro. Ngoài ký quỹ ban đầu (Initial Margin) ra, còn có một số hình thức ký quỹ khác như:

  • Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin): Sau khi mở vị thế, nhà đầu tư cần duy trì một số tiền nhất định trong tài khoản để bảo đảm vị thế đó có thể tiếp tục được giữ mở. Nếu tài khoản giảm xuống dưới mức này, nhà đầu tư sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ (margin call) và cần phải nạp thêm tiền vào tài khoản.
  • Cuộc gọi ký quỹ (Margin Call): Khi giá trị tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà môi giới sẽ yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tiền vào tài khoản để đưa số dư tài khoản trở lại mức an toàn. Nếu nhà đầu tư không thể nạp thêm tiền, môi giới có thể tự động thanh lý các vị thế để giảm thiểu rủi ro.
  • Mua ký quỹ (Long position – LP): Là việc các nhà đầu tư mua các đơn vị hay cổ phần của quỹ và giá trị của đơn vị này tương đương với hiệu suất của quỹ.
  • Bán ký quỹ (Short position – SP): Nhà đầu tư bán đi một khoản tài sản có giá trị được biểu diễn bằng ký quỹ mà họ không sở hữu thực sự.

Initial Margin trong giao dịch chứng khoán

Trong giao dịch chứng khoán, Initial Margin là số tiền ký quỹ ban đầu mà nhà đầu tư cần phải đặt cọc khi họ muốn thực hiện giao dịch mua bán chứng khoán sử dụng đòn bẩy tài chính (tức là mua chứng khoán với số tiền vay từ nhà môi giới).

Giả sử bạn muốn mua 100 cổ phiếu của một công ty X, với giá 100 USD mỗi cổ phiếu. Tổng giá trị giao dịch là 10.000 USD. Nếu nhà môi giới yêu cầu Initial Margin là 50%, bạn cần phải có ít nhất 5.000 USD trong tài khoản của mình để thực hiện giao dịch này.

Tổng kết

Các quy định về Initial Margin có thể thay đổi tùy thuộc vào quốc gia và nhà môi giới, và cũng có thể thay đổi tùy thuộc vào loại chứng khoán được giao dịch. Đối với nhà đầu tư, việc hiểu rõ các quy định này là rất quan trọng để quản lý hiệu quả vốn của mình và giảm thiểu rủi ro.

Trên đây là một số thông tin về Initial Margin mà chúng tôi muốn chia sẻ đến nhà đầu tư. Bạn có thể mở tài khoản Demo tại top sàn forex uy tín mà chúng tôi giới thiệu để tham gia giao dịch tích lũy kinh nghiệm nhé.

Website | + posts

Nguyễn Văn Trí Dũng tên thường gọi là Dũng Bullish, hiện là người sáng lập nên công ty CF Việt là trang danh sách sàn Crypto và sàn Forex uy tín nhất thế giới hiện nay. Với kinh nghiệm hơn 10 năm trên thị trường tài chính, tư vấn đầu tư các loại tài sản gồm cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và tiền điện tử.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

TOP Sàn Crypto

Đấu Trường Giao Dịch SuperX, 500,000 USDT đang gọi tên bạn

OKX

Hưởng mức phí thấp nhất, giao dịch nhanh nhất, API mạnh mẽ

Chiến thần giao ngay - Nhận phần chia từ tổng thưởng 100.000 USDT

Nền tảng giao dịch sao chép tiền điện tử lớn nhất thế giới, bảo mật an toàn

Giao dịch cả khi đang di chuyển. Mọi lúc, mọi nơi, thanh khoản tức thì

TOP Sàn Forex

Khớp lệnh nhanh, Spread ổn định, Rút tiền tức thì, Miễn phí hoa hồng

HFM

Khớp lệnh cực nhanh, nạp và rút tiền nhanh chóng, tài khoản miễn phí phí qua đêm

Miễn phí giao dịch qua đêm, sản phẩm giao dịch đa dạng, nạp rút nhanh chóng

Giao dịch nhanh chóng, Bảo mật an toàn, Mức chênh lệch cực thấp

XTB

Nền tảng tiên tiến, tốc độ xử lý cực nhanh, bảo mật an toàn