Hợp đồng tương lai là gì? Đánh giá ưu điểm và nhược điểm

“Hợp đồng tương lai” là một cụm từ mà bạn thường nghe trên thị trường chứng khoán, ngoại hối hay tiền điện tử đúng không. Đây được xem như một phương tiện để bảo vệ khỏi rủi ro giá cả và cũng tạo ra cơ hội đầu tư, tuy nhiên cũng tiềm ẩn khá nhiều rủi ro.

Để hiểu sâu hơn về hợp đồng tương lai là gì cũng như lợi ích của nó trong giao dịch, hãy cùng tham khảo bài viết dưới đây của CF Việt nhé.

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là một loại hợp đồng tài chính mà hai bên cam kết mua hoặc bán một tài sản cụ thể tại một thời điểm tương lai và với giá đã đồng ý trước đó. Tài sản có thể là hàng hóa như dầu, vàng, ngô, hoặc tài sản tài chính như ngoại tệ, lãi suất hoặc chỉ số chứng khoán.

Ví dụ cụ thể về hợp đồng tương lai

Ví dụ cụ thể về hợp đồng tương lai

Ví dụ cụ thể về hợp đồng tương lai

Giả sử một nhà sản xuất ngô và một nhà chế biến thức ăn gia súc muốn bảo vệ mình khỏi rủi ro giá ngô tăng trong tương lai. Họ có thể sử dụng hợp đồng tương lai như sau:

  1. Ngày hết hạn: Hợp đồng có thể có ngày hết hạn vào tháng 6 năm sau. Tùy vào thỏa thuận ngày hết hạn giữa hai bên.
  2. Tài sản: Tài sản trong trường hợp này là ngô.
  3. Giá hợp đồng: Giả sử giá ngô hiện tại là 4 USD mỗi bushel (Giạ). Nhà sản xuất và nhà chế biến có thể thống nhất một giá hợp đồng tương lai là 4 USD/bushel.
  4. Số lượng: Họ có thể thống nhất một số lượng cụ thể, ví dụ là 1,000 bushels ngô.

Khi hợp đồng này được ký kết, nhà sản xuất cam kết bán 1,000 bushels ngô cho nhà chế biến vào tháng 6 năm sau với giá 4 USD/bushel, ngay cả khi giá thị trường tăng lên. Ngược lại, nhà chế biến cam kết mua ngô với giá đã thỏa thuận, ngay cả khi giá ngô thị trường giảm xuống.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán là một loại hợp đồng tương lai trong đó các bên cam kết mua hoặc bán một lượng cố định của chỉ số chứng khoán tại một thời điểm trong tương lai với giá đã được thỏa thuận trước đó.

Dưới đây là một ví dụ cụ thể:

  1. Chỉ số chứng khoán: Giả sử chúng ta xem xét hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán S&P 500, một chỉ số phổ biến tại Hoa Kỳ.
  2. Ngày hết hạn: Hợp đồng có thể có ngày hết hạn vào tháng 12 năm nay.
  3. Giá hợp đồng: Giả sử giá S&P 500 hiện tại là 4,000 điểm. Các bên tham gia hợp đồng có thể thỏa thuận giá hợp đồng tương lai là 4,050 điểm.
  4. Kích thước hợp đồng: Hợp đồng có thể đặt ra một số lượng cụ thể, ví dụ như 10 chỉ số.

Khi hợp đồng được ký kết, người mua cam kết mua 10 chỉ số S&P 500 từ người bán vào tháng 12 với giá 4,050 điểm. Ngược lại, người bán cam kết bán 10 chỉ số với giá đã thỏa thuận.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai

Tính chuẩn hóa

Đây là một trong những công cụ tài chính được niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung uy tín, chính vì vậy mỗi hợp đồng các loại tài sản đều được chuẩn hóa các điều khoản, giá trị và khối lượng, quy mô hợp đồng và cách thức thanh toán,…

Bù trừ và ký quỹ

Ký quỹ là yếu tố bắt buộc khi thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai, nhằm đảm bảo biện pháp thực hiện nghĩa vụ thanh toán của cả hai bên mua và bán, đúng cam kết hợp đồng. Nơi thực hiện giao dịch sẽ tiến hành hạch toán giá, sau đó yêu cầu bù trừ hoặc thanh toán hàng ngày, theo giá trị thực tế.

Đòn bẩy tài chính cao

Các giao dịch hợp đồng tương lai thường có đòn bẩy tài chính cao và đồng nghĩa cũng mang lại luận nhuận lớn cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, đây cũng là con dao hai lưỡi nếu nhà đầu tư không biết sử dụng đòn bẩy một cách hiệu quả.

Giao dịch T+0

Giao dịch thời điểm T+0 trong hàng hóa phái sinh, tại đó nhà đầu tư có thể đóng vị thế bất cứ lúc nào, bằng cách tham gia vị thế ngược của hợp đồng tương lai tương tự.

Tính cam kết nghĩa vụ trong tương lai

Khi hợp đồng được ký kết, 2 bên đều phải thực hiện những điều khoản, nghĩa vụ, các quy định ràng buộc rõ ràng từ Sở giao dịch. Đến thời điểm hợp đồng đáo hạn, bên bán phải giao một lượng tài sản như đã cam kết, bên mua phải mua và thanh toán số lượng tài sản đó theo đúng giá đã được giao ước trước đó.

Tính thanh khoản cao

Hợp đồng tương lai có tính thanh khoản rất cao so với những giao dịch thông thường khác. Vì các bên đều biết được mình mua và bán cái này, số lượng bao nhiêu, thời điểm nhận được và mức giá giao dịch tại thời điểm đó trong tương lai.

Cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai

Cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai

Cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai

Hoạt động của hợp đồng tương lai diễn ra thông qua một quy trình phức tạp, thường bao gồm nhiều bước từ khi hợp đồng được ký kết đến khi nó đáo hạn. Bạn có thể cách thức hoạt động chung của một HĐTL như sau:

  1. Thỏa thuận: Người mua và người bán, đồng ý về các điều kiện cụ thể của hợp đồng tương lai bao gồm: loại tài sản, giá hợp đồng, kích thước hợp đồng, ngày hết hạn và bất kỳ điều khoản khác.
  2. Giao dịch trên sàn giao dịch: Hợp đồng tương lai thường được giao dịch thông qua một sàn giao dịch có tổ chức. Người mua và người bán không trực tiếp giao dịch với nhau mà thay vào đó sử dụng sàn làm bên trung ương để thực hiện giao dịch.
  3. Tính thanh khoản: Sàn giao dịch cung cấp sự thanh khoản bằng cách làm cho hợp đồng có sẵn để mua hoặc bán trong suốt thời gian hiệu lực của nó. Điều này giúp đảm bảo rằng những người muốn mua hoặc bán có thể tìm được đối tác giao dịch.
  4. Giữ vị thế hoặc đóng vị thế: Người mua và người bán có hai lựa chọn chính khi hợp đồng tiếp tục. Họ có thể giữ vị thế của mình đến khi hợp đồng đáo hạn và thực hiện giao dịch theo điều kiện ban đầu. Hoặc họ có thể đóng vị thế trước khi hợp đồng hết hạn bằng cách thực hiện một giao dịch đối với người khác để chấm dứt cam kết của mình.
  5. Thanh toán: Quá trình thanh toán phụ thuộc vào loại hợp đồng. Trong trường hợp thanh toán tiền mặt, sự khác biệt giữa giá hợp đồng và giá thị trường được thanh toán bằng tiền mặt. Trong trường hợp thanh toán bằng việc giao dịch thực tế, tài sản cơ bản được chuyển giao từ người bán sang người mua.

Đánh giá ưu điểm và nhược điểm của hợp đồng tương lai

Ưu điểm

  • Bảo vệ các rủi ro về biến động giá cả giữa người mua và người bán
  • Cung cấp giao dịch nhiều loại tài sản khác nhau trên thị trường
  • Giúp giảm nguy cơ và chi phí liên quan đến biến động giá
  • Tính thanh khoản rất cao trên thị trường
  • Vì giá sẽ cố định nên giúp doanh nghiệp dự trữ và quản lý chi phí hiệu quả
  • Có các tiêu chuẩn và quy tắc, giúp tăng tính minh bạch và công bằng trong giao dịch.
  • Có đòn bẩy cao, khả năng năng về lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư

Nhược điểm

  • Mức độ rủi ro cao, đòi hỏi sự cam kết tài chính và nếu thị trường di chuyển theo hướng ngược lại, người tham gia có thể phải đối mặt với mức lỗ lớn.
  • Thời hạn cố định và không linh hoạt như giao dịch chứng khoán truyền thống.

Kinh nghiệm giao dịch hợp đồng tương lai phái sinh hiệu quả

Giao dịch đầu cơ theo xu hướng giá

Dựa vào kinh nghiệm hoặc phân tích kỹ thuật biểu đồ chứng khoán, nhà đầu tư có thể dự đoán xu hướng giá của loại tài sản đó. Nếu dự đoán xu hướng sẽ tăng trong tương lai sẽ đặt lệnh mua, thời điểm tăng đến mức giá mong muốn là ngày kết thúc hợp đồng. Lợi nhuận là chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Giao dịch trong ngày

Hay còn gọi là Day-trading, nghĩa là nhà đầu tư sẽ đóng hết tất cả các lệnh vào cuối ngày giao dịch. Việc này nhằm mục đích là không chịu những tác động do giá biến động qua đêm. Tuy nhiên, các giao dịch này sẽ không phù hợp với giao dịch hàng hóa như dầu (giao dịch 24/24).

Tổng kết

Hợp đồng tương lai có thể được xem là một cơ hội tiềm năng để các nhà đầu tư kiếm thêm nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, loại hợp đồng này chỉ phù hợp đối với các trader có nhiều kinh nghiệm giao dịch trên thị trường, không phù hợp với những người mới.

Bạn có thể mở tài khoản giao dịch Demo và thử giao dịch trên các sàn crypto uy tín trước khi tham gia vào thị trường thật nhé. Chúc bạn có những giao dịch thành công và may mắn!

Website | + posts

Tôi là quản trị viên web CF Việt - Trang giới thiệu top sàn giao dịch Crypto và Forex uy tín nhất trên thị trường hiện nay. Với kinh nghiệm hơn 10 năm, tôi sẽ chia sẻ đến nhà đầu tư những thông tin và kiến thức bổ ích nhất.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

TOP Sàn Crypto

Đấu Trường Giao Dịch SuperX, 500,000 USDT đang gọi tên bạn

OKX

Hưởng mức phí thấp nhất, giao dịch nhanh nhất, API mạnh mẽ

Chiến thần giao ngay - Nhận phần chia từ tổng thưởng 100.000 USDT

Nền tảng giao dịch sao chép tiền điện tử lớn nhất thế giới, bảo mật an toàn

Giao dịch cả khi đang di chuyển. Mọi lúc, mọi nơi, thanh khoản tức thì

TOP Sàn Forex

Khớp lệnh nhanh, Spread ổn định, Rút tiền tức thì, Miễn phí hoa hồng

HFM

Khớp lệnh cực nhanh, nạp và rút tiền nhanh chóng, tài khoản miễn phí phí qua đêm

Giao dịch nhanh chóng, Bảo mật an toàn, Mức chênh lệch cực thấp

Miễn phí giao dịch qua đêm, sản phẩm giao dịch đa dạng, nạp rút nhanh chóng

XTB

Nền tảng tiên tiến, tốc độ xử lý cực nhanh, bảo mật an toàn