Giao dịch quyền chọn là một hình thức đầu tư tài chính, cho phép người mua quyền chọn có quyền mua hoặc bán một tài sản nền tảng với một giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định. Giao dịch quyền chọn có thể mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro và khó khăn.
Trong bài viết này, CF Việt sẽ giới thiệu cho bạn về khái niệm, các loại, ưu điểm, nhược điểm và cách thức hoạt động của giao dịch quyền chọn.
Giao dịch quyền chọn là gì?
Giao dịch quyền chọn là gì?
Giao dịch quyền chọn là một hợp đồng giữa hai bên, trong đó người mua quyền chọn trả một khoản tiền nhỏ gọi là phí quyền chọn cho người bán quyền chọn, để có quyền mua hoặc bán một tài sản nền tảng với một giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định.
Các loại giao dịch quyền chọn phổ biến
Có 2 loại giao dịch quyền chọn chính là quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option). Quyền chọn mua cho phép người mua quyền chọn có quyền mua tài sản nền tảng với giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định.
Các loại giao dịch quyền chọn phổ biến
Trong khi đó, quyền chọn bán cho phép người mua quyền chọn có quyền bán tài sản nền tảng với giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định. Người mua quyền chọn mua sẽ có lợi nếu giá tài sản nền tảng tăng cao hơn giá cố định. Trái lại, người mua quyền chọn bán sẽ có lợi nếu giá tài sản nền tảng giảm thấp hơn giá cố định.
Các yếu tố cấu thành một hợp đồng quyền chọn
Một hợp đồng quyền chọn bao gồm các yếu tố sau:
- Tài sản nền tảng (underlying asset): Là loại tài sản mà người mua quyền chọn có quyền mua hoặc bán. Chúng có thể là cổ phiếu, chỉ số, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc bất kỳ tài sản nào có giá trị thị trường.
- Giá cố định (strike price): Là giá mà người mua quyền chọn có quyền mua hoặc bán tài sản nền tảng. Giá cố định được xác định trước khi hợp đồng quyền chọn được ký kết.
- Phí quyền chọn (premium): Là khoản tiền mà người mua quyền chọn phải trả cho người bán quyền chọn để có quyền mua hoặc bán tài sản nền tảng. Nó được tính dựa trên nhiều yếu tố như giá tài sản nền tảng, thời gian đến hạn, biến động của thị trường và lãi suất.
- Thời gian đến hạn (expiration date): Là ngày mà hợp đồng quyền chọn hết hiệu lực. Sau ngày này, người mua quyền chọn không còn quyền mua hoặc bán tài sản nền tảng nữa. Thời gian đến hạn có thể từ vài ngày đến vài năm, tùy thuộc vào loại hợp đồng quyền chọn.
Đánh giá ưu điểm và nhược điểm của giao dịch quyền chọn
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch quyền chọn
Ưu điểm
- Sẽ kiếm được lợi nhuận cao nếu dự đoán đúng xu hướng của tài sản cơ bản.
- Chỉ cần trả một khoản phí bảo hiểm nhỏ để mở một hợp đồng quyền chọn, không cần phải sở hữu tài sản cơ bản.
- Có thể sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng khả năng sinh lời.
- Đồng thời sử dụng quyền chọn để bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi những biến động thị trường bất lợi.
Nhược điểm
- Có khả năng mất toàn bộ số tiền đầu tư nếu quyền chọn hết hạn mà không có giá trị.
- Phải đối mặt với nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá của quyền chọn, như giá của tài sản cơ bản, thời gian còn lại, biến động của thị trường, lãi suất và cung cầu.
- Yêu cầu nhà đầu tư phải nắm rõ các quy tắc và điều kiện của nền tảng giao dịch quyền chọn, bao gồm cả các rủi ro pháp lý và thuế.
- Theo dõi thường xuyên diễn biến của thị trường và quyết định thời điểm thực hiện hoặc hủy bỏ quyền chọn.
- Giao dịch quyền chọn cũng có thể gặp phải vấn đề về thanh khoản, tức là khả năng bán ra hoặc mua vào một tài sản nhanh chóng và dễ dàng.
Cách thức hoạt động của giao dịch quyền chọn
Cách thức hoạt động của giao dịch quyền chọn
Để thực hiện một giao dịch quyền chọn, người đầu tư cần thực hiện các bước sau:
Bước 1
Chọn tài sản nền tảng, loại quyền chọn, giá cố định, thời gian đến hạn. Người đầu tư cần phải nghiên cứu và phân tích kỹ về thị trường cũng như định hướng dự đoán của mình, để chọn các yếu tố phù hợp với chiến lược và mục tiêu của mình.
Bước 2
Người đầu tư cần phải tìm một nhà môi giới hoặc một sàn giao dịch để thực hiện giao dịch quyền chọn. Họ cần phải trả phí quyền chọn cho người bán quyền chọn hoặc nhận phí quyền chọn từ người mua quyền chọn. Người đầu tư cũng cần phải đảm bảo rằng nhà môi giới hoặc sàn giao dịch là uy tín và an toàn để tránh bị lừa đảo hoặc mất tiền.
Bước 3
Người đầu tư cần phải theo dõi giá quyền chọn và giá tài sản nền tảng cũng như các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá quyền chọn, để đánh giá hiệu quả và rủi ro của giao dịch quyền chọn. Bên cạnh đó, họ cũng có thể điều chỉnh giao dịch quyền chọn, bằng cách mua hoặc bán thêm quyền chọn hoặc kết hợp với các hợp đồng quyền chọn khác, để tăng lợi nhuận hoặc giảm rủi ro.
Bước 4
Kết thúc giao dịch quyền chọn. Khi đến thời điểm đến hạn, người đầu tư có thể thực hiện quyền mua hoặc bán tài sản nền tảng, hoặc để quyền chọn hết hiệu lực. Đồng thời, họ cũng có thể thoát khỏi giao dịch quyền chọn trước khi đến hạn, bằng cách bán ra hoặc mua lại quyền chọn trên thị trường, nếu có thể.
Lời kết
Hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan và sâu sắc hơn về hình thức đầu tư tài chính này. Nếu bạn muốn thử sức với giao dịch quyền chọn, bạn nên chọn một trong những top sàn Forex uy tín, có chứng nhận và bảo mật cao, để đảm bảo an toàn và hiệu quả cho giao dịch của mình.
Tôi là Jennifer Nguyễn, tên thật là Nguyễn Quỳnh Thư, sinh năm 1995 tại thủ đô Hà Nội. Hiện tại tôi đang là trader cho công ty CF Việt, với kinh nghiệm gần 7 năm trên thị trường, tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn những thông tin kiến thức bổ ích.
