Cổ phiếu mất đà khi giá trị của Nvidia Corp. giảm khoảng 430 tỷ USD, làm dấy lên suy đoán rằng đợt tăng trưởng của ngành công nghệ, vốn đã thúc đẩy thị trường tăng giá, đang cần một khoảng nghỉ.
Trong khi các ngành khác ngoài công nghệ tăng trưởng vào thứ Hai, Nvidia kéo dài chuỗi giảm ba ngày lên 13% – vượt ngưỡng kỹ thuật của sự điều chỉnh. Nhà sản xuất chip đứng ở trung tâm của cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đã trở thành cổ phiếu đắt giá nhất trong S&P 500. Cổ phiếu của Nvidia vẫn tăng gần 140% trong năm nay, khiến nó trở thành cổ phiếu có hiệu suất tốt thứ hai trong chỉ số chuẩn, chỉ sau Super Micro Computer Inc., một cổ phiếu khác được ưa chuộng trong lĩnh vực AI.
Sau đợt tăng giá dẫn đầu bởi công nghệ, Binky Chadha của Deutsche Bank cho biết cổ phiếu Mỹ sẽ tạm dừng. Lori Calvasina tại RBC Capital Markets lưu ý rằng thị trường đã phản ánh rất nhiều tin tức tốt và nếu sự lạc quan đó không đúng, có thể có rủi ro giảm. Theo John Stoltzfus tại Oppenheimer, trong khi thị trường tăng giá có vẻ bền vững, việc chốt lời nên được mong đợi.
“Chúng tôi vẫn lo ngại về việc giảm giá trong ngắn hạn của nhiều cổ phiếu dẫn đầu từ đầu năm đến nay,” Jonathan Krinsky tại BTIG nói. “Nếu S&P 500 muốn tránh một đợt giảm lớn hơn vào tháng Bảy, những người lạc quan cần thấy sự luân chuyển tiếp tục dưới bề mặt.”
Xem thêm: L Catterton và nhân viên sẽ bán 14 triệu cổ phiếu Birkenstock
S&P 500 giảm xuống dưới 5.450. Cổ phiếu năng lượng và tài chính tăng trong khi cổ phiếu công nghệ giảm. Nasdaq 100 mất hơn 1% sau khi gần đạt mức 20.000 vào tuần trước. Nvidia giảm 6,7% vào thứ Hai. Chỉ số các nhà sản xuất chip giảm 3%, với 29 trong số 30 cổ phiếu giảm. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones vượt trội hơn.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Kho bạc Mỹ giảm hai điểm cơ bản xuống 4,23%. Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 USD. Thị trường tiền điện tử đang chịu nhiều tổn thất sau tuần giảm mạnh thứ hai của năm 2024, phản ánh nhu cầu giảm đối với các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin và sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ.
Hơn một phần tư số người tham gia khảo sát mới nhất của MLIV Pulse dự định cắt giảm cổ phiếu trong tháng tới. Điều này so với 19% dự kiến tăng tỷ trọng cổ phiếu, và khoảng cách giữa người bán tiềm năng và người mua lớn nhất kể từ tháng 10.
Theo trung vị của 586 phản hồi, S&P 500 dự kiến sẽ đóng cửa năm ở mức 5.606. Điều này chỉ cao hơn chưa đến 3% so với mức hiện tại, cho thấy đợt tăng trưởng 14% từ đầu năm đến nay của thị trường có ít động lực còn lại. Ngoài ra, gần một nửa số người tham gia khảo sát dự đoán sẽ có sự điều chỉnh vào cuối năm nay.
Theo Matt Maley tại Miller Tabak, nếu sự suy yếu của một vài cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn lan sang phần còn lại của nhóm này, điều này có thể gây ra một số vấn đề cho thị trường chung, ít nhất là trong ngắn hạn.
“Một sự suy giảm trong lĩnh vực công nghệ chắc chắn có thể xảy ra, ngay cả khi lĩnh vực này sẽ phát triển tốt trong các tháng mùa hè,” Maley nhận xét. “Ngay cả khi bạn đồng ý với kịch bản lạc quan nhất về hiện tượng AI trong nửa cuối năm 2024, không có nhóm nào di chuyển theo một đường thẳng.”
Nhà chiến lược này lưu ý rằng kết quả sắp tới từ Micron Technology Inc. vào thứ Tư có thể là chìa khóa. Theo Marko Kolanovic tại JPMorgan Chase & Co., việc tỷ lệ cổ phiếu dẫn dắt các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm là điều đáng lo ngại. “Thị trường tăng trưởng trên phạm vi hẹp đã luôn là dấu hiệu không tốt,” ông viết.
Chỉ một số ít cổ phiếu megacap chất lượng cao dẫn dắt sự tăng trưởng của cổ phiếu Mỹ cho thấy thị trường đang tập trung nhiều hơn vào tăng trưởng kinh tế đang suy yếu, hơn là lạm phát và lãi suất, theo các chiến lược gia tại Morgan Stanley do Mike Wilson dẫn đầu. Họ khuyến nghị giữ cổ phiếu lớn chất lượng cao và cổ phiếu phòng thủ.
Đội ngũ này cũng nhấn mạnh rằng phạm vi hẹp không nhất thiết là điều xấu theo lịch sử. Cho đến khi tăng trưởng chậm lại một cách đáng kể hơn, đội ngũ này dự kiến hiệu suất thị trường hẹp sẽ tiếp tục.
Emily Bowersock Hill tại Bowersock Capital Partners cho biết: “Thị trường chứng khoán không ở trong tình trạng bong bóng và mặc dù định giá cổ phiếu tăng trưởng siêu lớn bị kéo dài, giá cổ phiếu vẫn không tách rời khỏi các yếu tố cơ bản như trong bong bóng công nghệ năm 2000”.
Cô lưu ý: “Một mặt, mức định giá cao của Nvidia thật lố bịch. Mặt khác, cuộc cách mạng AI hứa hẹn sẽ trở thành hiện thực và mang lại lợi nhuận cho các công ty đi đầu.
Đọc thêm: ICE chuyển sang thanh toán trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ khi quy định thị trường mở rộng
Điểm nổi bật của các công ty:
- Trump Media & Technology Group Corp. tăng mạnh sau thông báo cuối ngày thứ Sáu rằng công ty dự kiến nhận được hơn 69,4 triệu USD từ việc thực hiện quyền mua cổ phiếu bằng tiền mặt vào tuần trước.
- Oracle Corp. cảnh báo rằng luật mới có thể cấm TikTok ở Mỹ đe dọa đến kết quả tài chính của công ty.
- Apple Inc. đối mặt với nguy cơ phạt hàng tỷ euro mới do các quy định của App Store khi các nhà quản lý chống độc quyền của Liên minh Châu Âu leo thang xung đột.
- Airbus SE cắt giảm mục tiêu thu nhập và giao hàng máy bay trong năm do vấn đề chuỗi cung ứng kéo dài, gây trở ngại cho công ty khi nhu cầu về máy bay của họ đang ở mức kỷ lục.
- Mảng xử lý nước của DuPont de Nemours Inc., mà nhóm hóa chất Mỹ đang lên kế hoạch tách ra, đang thu hút sự quan tâm từ các nhà mua tiềm năng trong ngành.
- Novo Nordisk A/S lên kế hoạch đầu tư 4,1 tỷ USD vào một nhà máy khác ở Mỹ, tăng đầu tư vào thị trường lớn nhất của mình giữa bối cảnh bất mãn ngày càng tăng về chi phí thuốc béo phì và tiểu đường.
- Alnylam Pharmaceuticals Inc. tăng mạnh sau khi thuốc của họ thành công trong việc điều trị một dạng bệnh tim tiến triển và chết người, mở ra khả năng mới cho sản phẩm bán chạy nhất của công ty.
Các sự kiện quan trọng trong tuần này:
- Niềm tin tiêu dùng của Hội nghị Mỹ, thứ Ba
- Lisa Cook và Michelle Bowman của Fed phát biểu, thứ Ba
- Doanh số nhà mới ở Mỹ, thứ Tư
- Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc, thứ Năm
- Niềm tin kinh tế và tiêu dùng của khu vực đồng Euro, thứ Năm
- Đơn đặt hàng lâu bền của Mỹ, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu, GDP, thứ Năm
- Nike công bố thu nhập, thứ Năm
- CPI Tokyo của Nhật Bản, tỷ lệ thất nghiệp, sản xuất công nghiệp, thứ Sáu
- Lạm phát PCE của Mỹ, chi tiêu và thu nhập, tâm lý tiêu dùng Đại học Michigan, thứ Sáu
- Thomas Barkin của Fed phát biểu, thứ Sáu
Một số biến động chính trên thị trường:
Cổ phiếu
- S&P 500 giảm 0,3% vào lúc 4 giờ chiều theo giờ New York
- Nasdaq 100 giảm 1,1%
- Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng 0,7%
- Chỉ số MSCI World thay đổi ít
Tiền tệ
- Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index giảm 0,3%
- Đồng euro tăng 0,4% lên $1,0736
- Đồng bảng Anh tăng 0,3% lên $1,2687
- Đồng yên Nhật tăng 0,1% lên 159,64 mỗi đô la
Tiền điện tử
- Bitcoin giảm 6,7% xuống $59.418,56
- Ether giảm 3,8% xuống $3.303,63
Trái phiếu
- Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4,23%
- Lợi suất 10 năm của Đức thay đổi ít ở mức 2,42%
- Lợi suất 10 năm của Anh thay đổi ít ở mức 4,08%
Hàng hóa
- Dầu thô West Texas Intermediate tăng 1,2% lên $81,68 mỗi thùng
- Vàng giao ngay tăng 0,5% lên $2.332,46 mỗi ounce.
Nguồn: Bloomberg
Nguyễn Văn Trí Dũng tên thường gọi là Dũng Bullish, hiện là người sáng lập nên công ty CF Việt là trang danh sách sàn Crypto và sàn Forex uy tín nhất thế giới hiện nay. Với kinh nghiệm hơn 10 năm trên thị trường tài chính, tư vấn đầu tư các loại tài sản gồm cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và tiền điện tử.
