ROA cho biết doanh nghiệp sinh lời bao nhiêu trên mỗi đồng tài sản, còn ROE cho biết doanh nghiệp sinh lời bao nhiêu trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu. Các chỉ số này rất cần thiết trong đầu tư chứng khoán vì chúng giúp nhà đầu tư so sánh và lựa chọn các cổ phiếu có tiềm năng.
Để hiểu rõ hơn về ý nghĩa, cách tính và ứng dụng của ROA ROE, hãy theo dõi bài viết của CF Việt.
Chỉ số ROA là gì?
Chỉ số Return On Assets là gì?
ROA là gì?
ROA là viết tắt của Return On Assets, có nghĩa là lợi nhuận trên tổng tài sản. Chỉ số này đo lường khả năng sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp. Công thức tính là: ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân x100%
Trong đó:
- Lợi nhuận sau thuế là lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt được sau khi trừ đi các khoản thuế.
- Tổng tài sản bình quân được tính bằng cách lấy tổng tài sản cuối kỳ cộng với tổng tài sản đầu kỳ và chia cho 2.
Giả sử Công ty ABC có lợi nhuận sau thuế là 500.000 đồng và tổng tài sản bình quân là 2.000.000 đồng. Áp dụng vào công thức, ta có: ROA= 2.000.000/ 500.000 ×100% = 25%.
Điều này có nghĩa là Công ty ABC tạo ra 25 đồng lợi nhuận từ mỗi 100 đồng tài sản bình quân mà họ sử dụng.
Ý nghĩa của chỉ số ROA
- Đánh giá mức độ hiệu quả khi sử dụng vốn của các công ty hoặc doanh nghiệp. Chỉ số này phản ánh được mức độ lợi nhuận mà một đồng tài sản của doanh nghiệp có thể tạo ra.
- ROA cao thường chỉ ra rằng doanh nghiệp đang khai thác tài sản của mình một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận. Cổ phiếu của các công ty có ROA cao thường được ưa chuộng hơn bởi nhà đầu tư.
- ROA thấp có thể phản ánh sự không hiệu quả trong việc sử dụng tài sản hoặc sự thiếu hụt về khả năng sinh lời từ tài sản.
Chỉ số ROE là gì?
Chỉ số ROE là gì?
ROE là gì?
ROE là viết tắt của Return On Equity, có nghĩa là lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Chỉ số này đo lường khả năng sử dụng vốn của cổ đông để tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp. Công thức tính ROE là:
ROE= Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu bình quân X 100%
Trong đó:
- Lợi nhuận sau thuế là lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được sau khi trừ đi các chi phí và thuế.
- Vốn chủ sở hữu bình quân được tính bằng cách lấy tổng vốn chủ sở hữu cuối kỳ cộng với tổng vốn chủ sở hữu đầu kỳ và chia cho 2.
Giả sử Công ty QTH có lợi nhuận sau thuế là 800.000 đồng và vốn chủ sở hữu bình quân là 4.000.000 đồng. Áp dụng vào công thức ROE, ta có: ROE = 800.000/ 4.000.000 x 100% = 20%
Điều này có nghĩa là Công ty QTH tạo ra 20 đồng lợi nhuận từ mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu bình quân mà họ sử dụng.
Ý nghĩa của chỉ số ROE
- ROE thường được biểu thị dưới dạng phần trăm để dễ dàng so sánh và đánh giá.
- 1 ROE cao hơn cho thấy rằng doanh nghiệp đang tạo ra lợi nhuận cao từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu. Ngược lại, một ROE thấp hơn có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp cần cải thiện hiệu suất trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu.
- So sánh ROE của một công ty với ROE trung bình của ngành có thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trong ngành đó.
- ROE tăng trưởng bền vững thường cho thấy rằng doanh nghiệp phát triển tốt và tạo ra giá trị cho cổ đông một cách hiệu quả.
ROA ROE bao nhiêu là tốt?
Mức ROA ROE bao nhiêu là tốt phụ thuộc vào nhiều yếu tố như ngành nghề, thị trường, mức độ cạnh tranh, tỷ lệ lạm phát,… Theo tiêu chuẩn quốc tế, doanh nghiệp được coi là hoạt động hiệu quả khi ROA đạt từ 5% trở lên và ROE đạt từ 15%. Tuy nhiên, do tỷ lệ lạm phát của Việt Nam ở mức cao (5.7% từ 2011 – 2020), nên ta kỳ vọng mức ROA các doanh nghiệp vào khoảng 10% – 12% và ROE ở mức 20% – 22% sẽ được coi là tốt.
Mối quan hệ giữa ROA ROE
Mối quan hệ giữa ROA và ROE
ROA ROE là 2 chỉ số tài chính quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. ROA thể hiện khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản, còn ROE thể hiện khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu. Mối quan hệ giữa ROA ROE được thể hiện qua công thức sau: ROE = ROA x Đòn bẩy tài chính
Trong đó, đòn bẩy tài chính là tỷ lệ giữa tổng tài sản và vốn chủ sở hữu. Công thức này cho thấy ROE có thể tăng cao nếu ROA tăng hoặc đòn bẩy tài chính tăng.
Do đó, việc đầu tư không chỉ dựa vào ROE mà còn cần phải xem xét ROA. 2 chỉ số này thường đi kèm với nhau và không thể tách rời. ROA ảnh hưởng trực tiếp đến ROE, bởi ROE bao gồm cả lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu cùng với lợi nhuận từ việc vay nợ. Nếu ROA thấp, tức là công ty không thể tận dụng tài sản một cách hiệu quả để tạo lợi nhuận, ROE cũng sẽ bị ảnh hưởng.
Tổng kết
Hy vọng qua bài viết này, bạn đã hiểu rõ hơn về chỉ số ROA ROE là gì, vai trò và ý nghĩa của chúng trong đầu tư. Nếu bạn muốn tìm kiếm các cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường ngoại hối, hãy tham khảo danh sách top sàn forex uy tín của CF Việt. Chúc bạn thành công!
Tôi là Jennifer Nguyễn, tên thật là Nguyễn Quỳnh Thư, sinh năm 1995 tại thủ đô Hà Nội. Hiện tại tôi đang là trader cho công ty CF Việt, với kinh nghiệm gần 7 năm trên thị trường, tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn những thông tin kiến thức bổ ích.
